Опубликованы последние финансовые отчеты семи крупнейших производителей полупроводников. Куда идет отрасль?

В целом, в третьем квартале выручка и чистая прибыль семи крупнейших производителей снизились в годовом сопоставлении по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. С точки зрения загрузки мощностей и цен на производство, за исключением TSMC, которая извлекла выгоду из передовых процессов, наблюдая восстановлением загрузки мощностей и стабильными ценами на свою продукцию, во всех остальных шести компаниях оба показателя снизились. Последние новости о ценах на производство и загрузке мощностей поступают постоянно. В этой статье мы более подробно рассмотрим данные семи вышеупомянутых крупных фабрик  и последнюю динамику рынка, чтобы взглянуть на четвертый квартал этого года и тенденции производственных услуг в следующем году. Как семь фабрик работали в третьем квартале и как насчет загрузки их мощностей?

TSMC

В третьем квартале консолидированная выручка TSMC составила 546,73 млрд тайваньских долларов, примерно 1,731 млрд долларов США, что означает снижение на 10,8% в годовом сопоставлении, но увеличение на 13,7% в квартальном сопоставлении. Чистая прибыль за третий квартал составила 211 млрд тайваньских долларов, примерно 6,677 млрд долларов США, что на 25,0% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но больше на 16,0% в квартальном сопоставлении. TSMC ожидает, что объем продаж в четвертом квартале составит 18,8–19,6 млрд долларов США, а валовая прибыль составит от 51,5% до 53,5%. В первом и втором кварталах этого года сообщалось, что уровень использования 7-нм производственных мощностей TSMC упал до уровня ниже 50%. Однако во второй половине года, благодаря расширению линейки новых продуктов Apple и вступлению в эру 3-нм технологий во второй половине 2024 года таких компаний, как Nvidia и Qualcomm, по оценкам отрасли, загрузка производственных мощностей 7/6-нм TSMC сохранится на уровне около 70 % к концу этого года, а доля 5/4 нм будет близка к 80%. Производственная мощность к концу  составит около 60 000–70 000 пластин.

GlobalFoundries

Выручка GlobalFoundries в третьем квартале снизилась на 11% до $1,85 млрд, а чистая прибыль составила $249 млн, что ниже $337 млн за аналогичный период прошлого года. Генеральный директор GlobalFoundries Томас Колфилд заявил в финансовом отчете: «Хотя глобальный экономический и геополитический ландшафт остается неопределенным, мы тесно сотрудничаем с нашими клиентами, чтобы поддержать их усилия по снижению уровня запасов».

UMC

Консолидированная выручка UMC за третий квартал составила 1,77 млрд долларов США, что на 1,37% больше, чем во втором квартале, но на 24,3% меньше, чем в третьем квартале 2022 года. Валовая прибыль за третий квартал составила 35,9%, а чистая прибыль составила 495 миллионов долларов США. По данным компании, загрузка UMC значительно снизилась во втором и третьем кварталах: загрузка мощностей упала с 71% во втором квартале до 67% в третьем квартале. Забегая вперед, председатель UMC Джейсон Ванг заявил, что краткосрочный спрос в компьютерном и коммуникационном секторах постепенно растет в четвертом квартале, а автомобильный рынок остается проблемным. Клиенты продолжают осторожно управлять уровнем запасов, и ожидаемая загрузка в четвертом квартале составит от 61% до 63%, при этом квартальное снижение составит около 5%, средние цены реализации останутся стабильными, а валовая прибыль составит примерно от 31% до 33. %.

SMIC

Выручка SMIC в третьем квартале составила 1,62 млрд долларов США, снизившись на 15,0% в годовом сопоставлении, но увеличившись на 3,9% в квартальном сопоставлении. Чистая прибыль, причитающаяся акционерам материнской компании, составила 678 миллионов юаней (около 95 миллионов долларов США), снизившись на 78,41% в годовом сопоставлении и на 51,81% в квартальном сопоставлении. Что касается производственных мощностей, мощность SMIC в третьем квартале составила примерно 795 750 8-дюймовых пластин (рост на 41 500 8-дюймовых пластин по сравнению с 754 250 пластинами во втором квартале) с коэффициентом использования мощностей 77,1%. В четвертом квартале SMIC ожидает, что выручка от продаж увеличится на 1–3% в квартальном исчислении, а валовая прибыль продолжит испытывать давление из-за снижения стоимости новых мощностей, которое, как ожидается, составит от 16% до 18%.

Hua Hong Semiconductor

Выручка Hua Hong в третьем квартале составила 568,5 млн долларов США, снизившись на 5,13% в годовом сопоставлении и на 8,08% в квартальном сопоставлении. Чистая прибыль, приходящаяся на материнскую компанию, составила 95,83 млн долларов США, снизившись на 86,36% в годовом сопоставлении и на 82,40% в квартальном сопоставлении. Заглядывая в четвертый квартал 2023 года, Hua Hong ожидает, что выручка от продаж составит от 450 до 500 миллионов долларов США, а валовая прибыль составит от 2% до 5%. Что касается производственных мощностей, то по состоянию на конец третьего квартала ежемесячная производственная мощность Hua Hong Semiconductor, эквивалентная 8-дюймовым пластинам, увеличилась до 358 000 пластин при общем коэффициенте использования мощностей 86,8%.

VIS (Vanguard International Semiconductor)

В третьем квартале консолидированная выручка VIS составила 10,557 млрд тайваньских долларов, примерно 334 млн долларов США, увеличившись на 7,1% по сравнению с предыдущим кварталом. Прогноз VIS относительно консервативен. Компания ожидает, что цепочка поставок полупроводников будет осторожно контролировать запасы в четвертом квартале. Хотя корректировка запасов бытовой электроники близится к завершению, корректировка в автомобильном и промышленном секторах наступит позже. Компания ожидает существенной корректировки в четвертом квартале: предполагаемое снижение поставок пластин в квартальном исчислении составит от 8% до 10%, а снижение загрузки мощностей в квартальном исчислении будет выражаться однозначными числами, между 55% и 60%. По оценкам, средняя цена продажи (ASP) продукции будет снижаться на 2% или менее в квартал, а валовая прибыль будет продолжать снижаться до 22–24%. Согласно недавней информации, предоставленной цепочкой поставок относительно цен на производство, во второй половине года цены на VIS могут снизиться до 5%. Крупные клиенты могут даже иметь возможность договориться о скидке до 10%. Ожидается, что эта тенденция сохранится и в первом квартале следующего года с дальнейшим снижением, возможно, с переходом от однозначных к двузначным процентам.

PSMC

Финансовые отчеты PSMC за третий квартал показывают, что из-за снижения загрузки мощностей и цен реализации основной бизнес в третьем квартале зафиксировал расширенный убыток в размере 1,408 миллиарда тайваньских долларов (приблизительно 44,59 миллиона долларов США)), а чистая прибыль после уплаты налогов превратилась в чистый убыток и составила 334 миллиона тайваньских долларов (приблизительно 10 миллионов долларов США). Генеральный директор PSMC Брайан Ши сообщил, что рыночные условия в третьем квартале по-прежнему были неблагоприятными. Чтобы сохранить конкурентоспособность, PSMC снизила цены для клиентов примерно на 4–5%. Сообщается, что загрузка мощностей PSMC в третьем квартале составляет около 60%, а на валовую прибыль также влияют потери простаивающих мощностей, которые упали до 9,2%. Что касается будущего спроса, Ши заявил, что цепочка поставок в настоящее время опустилась до разумного уровня, при этом рыночный спрос появляется в таких областях, как микросхемы мобильных драйверов и компоненты CIS для камер наблюдения.