В третьем квартале ожидается выход на операционную прибыль
TrendForce сообщает, что растущий спрос на серверы искусственного интеллекта привел к росту поставок памяти HBM. В сочетании с волной наращивания запасов DDR5 на стороне клиента, во втором квартале все три основных поставщика DRAM отметили рост поставок. Выручка отрасли DRAM во втором квартале достигла примерно 11,43 млрд долларов США, что означает рост на 20,4% в квартальном исчислении и прекращение спада, продолжавшегося три квартала подряд. Среди поставщиков SK hynix продемонстрировала значительный квартальный рост поставок – более 35%. С доходом, достигшим 3,44 миллиарда долларов США, SK hynix заняла второе место в отрасли, лидируя по росту в этом секторе.
Компания Samsung испытала падение средней продажной цены (ASP) примерно на 7–9%. Тем не менее, благодаря увеличению спроса на серверовы искусственного интеллекта, Samsung добилась небольшого увеличения поставок. Это привело к увеличению выручки во втором квартале на 8,6% по сравнению с предыдущим кварталом, достигнув 4,53 миллиарда долларов США, что обеспечило компании лидирующую позицию. Компания Micron, занявшая третье место, немного опоздала с разработкой HBM. Тем не менее, поставки DDR5 составляли значительную долю, сохраняя ASP относительно стабильным. Благодаря поставкам выручка компании составила около 2,95 млрд долларов США, что означает квартальный рост на 15,7%. Обе компании увидели сокращение своей доли на рынке.
В целом, из-за продолжающегося снижения контрактных цен на различные продукты, поставщики продолжают сообщать об отрицательной рентабельности. Во втором квартале операционная рентабельность Samsung улучшилась с -24% до -9%. SK hynix продемонстрировала одновременный рост выручки и ASP, что значительно снизило отрицательную рентабельность операционной прибыли с -50% до -2%. С другой стороны, операционная прибыль Micron немного улучшилась с -55,4% до -36%.
TrendForce ожидает, что доходы отрасли DRAM продолжат расти в третьем квартале. После того как поставщики сокращают производство и перестают снижать цены — это означает, что контрактные цены стабилизируются.