Китай остаётся ключевым игроком в сфере зрелых процессов и планирует инвестировать более 100 миллиардов долларов США в расширение мощностей в течение следующих трёх лет

Несмотря на снижение мировых продаж полупроводникового оборудования на 1,9% в годовом исчислении в 2023 году, в Китае наблюдался антициклический рост, достигший впечатляющих 28,3% благодаря значительному увеличению производственных мощностей. Чу выразил оптимизм по поводу продолжающейся важной роли Китая в развитии мировой полупроводниковой промышленности.

Однако пока неясно, окажет ли эта ключевая роль Китая положительное или отрицательное влияние в будущем. Постоянное наращивание новых мощностей в Китае, фактические показатели их использования и их влияние на цены — это индикаторы, за которыми стоит следить в будущем.

Инсайдеры отрасли считают, что из-за ограничений на импорт передовых технологий, таких как EUV литография, Китай будет уделять особое внимание наращиванию производственных мощностей в диапазоне 7–14 нм, укрепляя свои технологические позиции. В то же время сегмент зрелых технологий 14–28 нм остаётся критически важным для локальной замены и ускоренного расширения мощностей.

Основными точками расширения в основном являются заводы SMIC в Шанхае и Пекине, заводы Huahong по производству пластин 9 и 10, а также Nexchip.

Ожидается, что к 2025 году китайские производители пластин внесут основной вклад в глобальный рост производственных мощностей, и, согласно прогнозам, среди десяти крупнейших мировых производителей рост составит 6%.

Поскольку производственные мощности в Китае продолжают расширяться, предполагается, что к концу 2025 года на долю китайских производителей кремниевых пластин будет приходиться более 25% от общего объёма производства в первой десятке игроков, при этом большая часть новых мощностей будет приходиться на 28-нм и 22-нм техпроцессы. Примечательно, что на китайских фабриках для производства пластин для литографии разрабатываются специальные технологические процессы, а массовое производство 28-нм пластин уже началось в 2024 году.

Тем не менее, восстановление зрелых процессов с техпроцессом выше 28 нм в настоящее время демонстрирует лишь умеренные признаки улучшения. Ожидается, что во второй половине 2024 года средняя загрузка производственных мощностей увеличится на 5–10 процентных пунктов по сравнению с первой половиной. Однако среднегодовой показатель загрузки производственных мощностей останется ниже 80%. В сочетании с острой необходимостью в новых мощностях для выполнения заказов такая ситуация может оказать давление на цены на зрелые процессы.

Если смотреть в будущее, то в 2025 году по-прежнему сохраняется неопределённость. Прогнозируемый объём заказов в секторе зрелых полупроводниковых технологий составляет примерно четверть. Ожидается, что в 2025 году коэффициент использования производственных мощностей в секторе зрелых технологий превысит 75%, что зависит от таких факторов, как восстановление экономики Китая и изменение поведения клиентов при оформлении заказов.